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“我覺得自己好像在一條大船上，而今年，這條船恐怕要翻了。”自稱來自福建周寧的鋼貿(mào)商楊齊(化名)對(duì)中國證券報(bào)記者道出對(duì)行業(yè)的擔(dān)憂：鋼貿(mào)企業(yè)從2010年開始就基本不賺錢了;尤其是去年，鋼材價(jià)格大幅下降，幾乎全軍覆沒。這些虧空的資金從哪里來?只有從不斷增加的銀行信貸中來。
楊齊知道，除非上市或被國企收購，否則鋼貿(mào)企業(yè)必須把“游戲”永遠(yuǎn)玩下去。實(shí)際上，楊齊也在去年悄悄地申請(qǐng)了加拿大投資移民。
這一問題已引起銀行的高度關(guān)注。今年以來，各家銀行都已收緊了對(duì)鋼貿(mào)行業(yè)的貸款。甚至有銀行信貸審批部門暫停了與福建地區(qū)(閩商)鋼材貿(mào)易類企業(yè)相關(guān)的貸款。
玩命“找錢”
“現(xiàn)在的資金比年初更緊了。大家都撐著，都在拼命‘找錢’，后邊的信貸情況怎么變，都在猜。”楊齊告訴中國證券報(bào)記者。
楊齊經(jīng)營著一家年貿(mào)易額在70億元以上的大型鋼貿(mào)企業(yè)，他的融資能力以及和銀行的合作關(guān)系都是其他中小型鋼貿(mào)商沒法比的。即便這樣，他也不得不把公司總經(jīng)理的年薪砍掉一半，把30余名業(yè)務(wù)員裁到只剩5名。但楊齊的危機(jī)并沒有因此而化解，如果今年上半年在全國投資的三個(gè)鋼材市場(chǎng)拿不到銀行貸款的話，他的企業(yè)會(huì)瞬間崩潰。
實(shí)際上，自從春節(jié)以來，上海市場(chǎng)上幾乎所有的鋼貿(mào)企業(yè)都已開始大規(guī)模裁員、減薪。
一些大型鋼貿(mào)商們的命脈早已不是鋼價(jià)的高低，而是鋼材市場(chǎng)的融資情況。福建籍鋼貿(mào)商們?cè)谌珖⒘?50多家鋼材市場(chǎng)。這些鋼材市場(chǎng)的“套利”模式基本一致：當(dāng)?shù)卣o鋼貿(mào)商一塊地作為鋼材市場(chǎng)，鋼貿(mào)商拿這塊地做抵押向銀行申請(qǐng)授信。鋼材市場(chǎng)取得銀行授信之后，吸引其他鋼貿(mào)商入駐。鋼貿(mào)商由于有鋼材市場(chǎng)提供擔(dān)保，大都能從銀行得到貸款。鋼貿(mào)商們選擇鋼材市場(chǎng)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不是鋼材貿(mào)易的興旺與否，而是鋼材市場(chǎng)的融資能力。
去年，楊齊在全國三個(gè)城市分別投資建鋼材市場(chǎng)。在這個(gè)過程中，他從當(dāng)?shù)卣种心玫酵恋亍⑦M(jìn)行土地平整等初期投資就花了上億元，其中大部分是銀行貸款。現(xiàn)在最關(guān)鍵的就是等銀行的后續(xù)貸款。只要銀行的授信下來，哪怕這個(gè)鋼材市場(chǎng)實(shí)際上沒有任何鋼材交易，也會(huì)有大量的鋼貿(mào)商進(jìn)入。因?yàn)殇撡Q(mào)商們大都圖的是“共享”銀行貸款。大量的鋼貿(mào)商入駐也就意味著楊齊能夠收到他們上繳的管理費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等。而且，以鋼材市場(chǎng)為抵押向銀行申請(qǐng)貸款，拿了錢以后楊齊還可以做短貸，做拆借，再到其他的地方建市場(chǎng)，如此滾動(dòng)。
但去年四季度以來，銀行信貸對(duì)鋼貿(mào)行業(yè)收得特別緊，今年也沒有松動(dòng)的跡象。照此下去，楊齊投在鋼材市場(chǎng)的上億元資金眼看就要打“水漂”。
今年以來，鋼材市場(chǎng)投資失敗的案例已經(jīng)出現(xiàn)。據(jù)報(bào)道，江蘇無錫的一洲鋼材貿(mào)易市場(chǎng)老板李國清因企業(yè)資金鏈斷裂從“人間蒸發(fā)”。據(jù)知情人稱，李國清就是借鋼材市場(chǎng)的套利模式，兩年之內(nèi)把融資規(guī)模擴(kuò)大到了10億元以上，而他的公司目前總資產(chǎn)不過1.5億元。
“如果銀行的信貸政策繼續(xù)緊下去，會(huì)有更多的鋼貿(mào)老板跑路，甚至跳樓。”上海鋼貿(mào)商會(huì)相關(guān)人士表示。
資金“黑洞”
貸不到款會(huì)導(dǎo)致鋼貿(mào)行業(yè)的癱瘓，貸到了是否就能讓這個(gè)行業(yè)欣欣向榮呢?
楊齊介紹，一些鋼貿(mào)商炒期貨，炒股，買樓買房、買碼頭，買******************，資金大都是從信貸資金而來。一些鋼貿(mào)商高消費(fèi)，買名車、名包、名表等奢侈品;去一趟香港、歐洲，消費(fèi)少則數(shù)十萬元，多則幾百萬元……資金也大都是從信貸資金而來。
每個(gè)企業(yè)或行業(yè)的原始資本積累都不是那么容易的。為什么鋼貿(mào)行業(yè)那么多企業(yè)能貸到那么多錢呢?
“首先有個(gè)圈子。”楊齊介紹。外人無法進(jìn)入的閩籍鋼貿(mào)商圈，一部分人可以組成聯(lián)保小組，通過擔(dān)保公司，通過鋼材市場(chǎng)的重復(fù)質(zhì)押不斷從銀行取得信貸資金。
其次，鋼貿(mào)行業(yè)資金密集的屬性能滿足銀行的信貸條件。而一些銀行的信貸員、業(yè)務(wù)經(jīng)理等能從鋼貿(mào)企業(yè)身上完成業(yè)績指標(biāo)，并可能獲得其他高額收益。
所以，即使在監(jiān)管部門的三令五申下，部分銀行仍然給予部分鋼貿(mào)商授信，發(fā)放貸款。外地的少數(shù)中小銀行也為了拓展市場(chǎng)進(jìn)軍鋼貿(mào)領(lǐng)域。
部分鋼貿(mào)企業(yè)重復(fù)質(zhì)押尤其嚴(yán)重。一套發(fā)票對(duì)付多家銀行，企業(yè)之間虛開發(fā)票，空提營業(yè)額。上海銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年6月末，上海用于質(zhì)押的螺紋鋼總量為103.45萬噸，是螺紋鋼社會(huì)庫存的2.79倍。上海銀監(jiān)局已經(jīng)發(fā)現(xiàn)某些銀行在風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)無法對(duì)鋼材質(zhì)押主張權(quán)利。
“有時(shí)候?yàn)榱四苜J到錢，少數(shù)鋼貿(mào)商甚至敢私刻銀行的公章，以證明曾經(jīng)的貸款記錄。”楊齊透露。
為什么有那么多人去辦鋼材市場(chǎng)、擔(dān)保公司呢?因?yàn)槟軒椭撡Q(mào)企業(yè)從銀行獲得貸款。每貸到一筆錢就能收到企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)、保證金、出庫費(fèi)等不菲收入。銀行融資成本加市場(chǎng)和擔(dān)保公司的成本，總的融資成本不低于25%-40%。但為了不使資金鏈斷裂，再高的融資成本鋼貿(mào)商也要承擔(dān)。同時(shí)，一些鋼貿(mào)商也用手中的錢(大多數(shù)也是從銀行貸出)放高利貸。在這種情況下，有的企業(yè)為了彌補(bǔ)虧空，鋌而走險(xiǎn)，炒期貨、買******************，甚至賭博。
何去何從
楊齊們其實(shí)很清楚，擔(dān)保公司、鋼材市場(chǎng)幫助鋼貿(mào)企業(yè)包裝財(cái)務(wù)報(bào)表，再給審計(jì)事務(wù)所做虛假審計(jì)，最后銀行放貸，構(gòu)成了一條完整的“融資鏈”。
在上海市2011年審批通過、重新注冊(cè)的融資擔(dān)保公司中，很多是“閩”字號(hào)。而一些擔(dān)保公司做得最多的一件事就是幫助企業(yè)虛假注冊(cè)：擔(dān)保公司的資金先行墊付作為鋼貿(mào)企業(yè)的“注冊(cè)資金”，并存入銀行賬戶。鋼貿(mào)企業(yè)再用銀行定期存單抵押貸款或開銀行承兌匯票把資金抽出來。
上海是全國最大的鋼貿(mào)商聚集地。據(jù)上海銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，截至2011年6月末上海鋼貿(mào)企業(yè)在銀行的貸款余額達(dá)到1515.41億元，比2010年末增長29.05%。其中一般貸款余額為735.46億元;銀行承兌匯票余額為713.08億元，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)余額為66.87億元。有4家銀行的鋼貿(mào)企業(yè)貸款余額占比接近甚至超過20%，有7家銀行的鋼貿(mào)企業(yè)承兌匯票占比超過50%。
資產(chǎn)質(zhì)量問題、鋼貿(mào)貸款問題已引起了銀行界的普遍關(guān)注。“一季度我們對(duì)敏感的領(lǐng)域，比如說大家都比較擔(dān)心的房地產(chǎn)業(yè)、大宗商品、鋼貿(mào)企業(yè)等進(jìn)行了專項(xiàng)分析。分析的結(jié)果我們基本可以放心。”寧波銀行行長羅孟波日前表示。
