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銀行風控難敵資金暗箱鋼貿(mào)貸重復空單質(zhì)押泛濫
在整個行業(yè)“微利”背景下，鋼貿(mào)商依舊擴張囤貨的背后，是銀行信貸的支撐。“在這個圈子，每個人都有自己的玩法，動輒千萬、上億流水的鋼貿(mào)商并非你想的那么容易。”天津一鋼貿(mào)商范某坦言。
撬動千萬虧損的生意經(jīng)
事實上，對于大中型批發(fā)商來說，每月虧損千萬更不是個例。
天津開元盛世金屬材料有限公司負責人張迎冬(化名)接受《華夏時報》記者采訪時坦言，目前二級螺紋鋼的現(xiàn)貨價格，不同規(guī)格價格在4210-4320元/噸，如果現(xiàn)貨買賣能賺幾十塊錢一噸。但是有些企業(yè)的存貨價格比現(xiàn)價高很多，庫存虧損幅度就能達到300-400元/噸，大批發(fā)商一個月銷售量在10萬噸左右，月虧損可能達到三四千萬元。
在這種情況下，貿(mào)易商為了從鋼廠進貨，都要以自有資金作抵押向銀行融資。《華夏時報》記者了解到，主要途徑是通過倉單質(zhì)押貸款。
所謂倉單質(zhì)押貸款，一般是倉儲企業(yè)對貨主貨物進行確認并開立專用倉單，作為融資擔保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向貨主提供，用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務。
按照流程，倉單質(zhì)押具有嚴格的操作步驟，但暴露的問題是，一些鋼貿(mào)企業(yè)貨主為了利益，貨主與倉儲企業(yè)聯(lián)合進行重復質(zhì)押或者空單質(zhì)押。造成的后果是一票多押，多次質(zhì)押把貸款額放大至多倍。
實際上重復質(zhì)押在鋼材貿(mào)易行業(yè)內(nèi)已是公開的秘密之一。而這一切源于一是銀行之間質(zhì)押信息不互通，二則是倉庫監(jiān)管漏洞。
“倉庫的章代表著貨權(quán)。比如說你是一鋼貿(mào)企業(yè)主，一批貨放在倉儲主的倉庫里面，確認這批貨是你的。倉儲主在倉單上蓋了一個章，這就相當于跟銀行說，這個貨是你的，銀行給錢。但另外一個銀行過來，這個貨倉儲主證明也是你的啊，你又從這家銀行拿錢了，再來一家銀行也是一樣。”張迎冬告訴記者，這就出現(xiàn)了重復倉單質(zhì)押。
“但是這三家銀行不能一起去看到底有多少貨。如果銀行一起看，再一對，怎么三家銀行出了三張貨權(quán)。這就是為什么鋼貿(mào)主要跟倉儲企業(yè)打通關系，更有鋼貿(mào)企業(yè)自己干脆開倉庫。因為可以自己說了算。”張迎冬道出了這個行業(yè)的潛規(guī)則。
而空單質(zhì)押被業(yè)內(nèi)稱為第二個公開的秘密。
比如一個鋼貿(mào)商手里只有價值500萬的貨，而他又從別家借調(diào)500萬的貨，一并放到第三方倉庫，要求倉單質(zhì)押。“第三方倉庫由于倉儲費利益，多會偏向鋼貿(mào)商，這樣就是空倉倉單，形成空單質(zhì)押。”張迎冬坦言，“這樣一來貸款額度一下從500萬就擴大到1000萬了。”
貸款雪球越滾越大，鋼貿(mào)企業(yè)如何償付到期貸款?
“拆東補西”和“還息不付本金”是常用做法。當?shù)谝患毅y行的貸款到期，企業(yè)一般以第二家銀行的貸款還上或者拆借同業(yè)的錢款還貸;而這所謂的“還貸”，其實不過是頭寸調(diào)動，因為一般情況下，能還貸就說明企業(yè)資信情況良好，可獲下一期貸款。
銀行風險隱患
在銀行審批中，最關鍵是要看鋼貿(mào)企業(yè)的性質(zhì)和具體的融資用途：如果鋼材是作為原材料作質(zhì)押，而且又有固定的終端買家，企業(yè)的資質(zhì)又很好，銀行還是可以做融資的;但如果鋼材是作為貿(mào)易性質(zhì)來做交易的，對于銀行來講，這風險與鋼貿(mào)是一樣高的。
而對一個貿(mào)易型企業(yè)來說，銀行貸前信審一看庫存，二看現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，三看應收賬款;風控一筆貸款，一憑抵質(zhì)押物，二憑互保聯(lián)保。這其中銀行更看重的是庫存質(zhì)押、互保聯(lián)保或者擔保公司的擔保，而麻煩的是，“這里有詐都是心知肚明。”一位國有大行下屬支行信貸員坦言。
與反復質(zhì)押、空單質(zhì)押相比，在鋼貿(mào)市場中盛行的互保聯(lián)保貸款蘊藏著更大的系統(tǒng)性風險。
所謂互保聯(lián)保，就是相熟企業(yè)之間的互保聯(lián)保就成為常態(tài)的擔保方式。最常見的做法是，幾家彼此熟悉的企業(yè)聯(lián)合起來形成一個“信用共同體”，互相為貸款提供聯(lián)合擔保。“幾個相熟企業(yè)注冊一個資金規(guī)模更大的公司后找擔保公司，以這個新公司的名義去銀行貸款。”范某告訴記者。但鋼貿(mào)企業(yè)與擔保公司的關系，用“前店后廠，自保自用”形容更為貼切。
“前店后廠”就是，鋼貿(mào)企業(yè)出資設立擔保公司成其大股東，擔保公司反來為股東提供擔保。而所謂“自保自用”，實際上就是融資方、擔保方之間的內(nèi)部關聯(lián)，互相擔保、互通資金是他們的默契。“相比他們的‘自己人’關系，貸款銀行間則是競爭對手，缺少通氣機制，難以看清這個資金暗箱。”支行信貸員有些無奈。
如此一來，鋼貿(mào)商一邊利用銀行融資，一邊利用倉單質(zhì)押融資放大庫存，謀得買進賣出的差價。
舉例來說，交1000萬元給銀行作為保證金，然后從銀行再貸2000萬，就可以購買3000萬的鋼材，這部分鋼材在倉庫存放后的倉單再交由銀行質(zhì)押，又可貸出資金購買鋼材，如此反復倉單質(zhì)押、空單質(zhì)押，實際上就是在鋼價下跌時，利用銀行的融資來大量買進，囤貨以便價格漲上去的時候再賣出獲利。
但在銀行吹大貸款的泡沫后，對貸款資金的流向已不能實現(xiàn)真正監(jiān)控。
而對鋼貿(mào)類貸款進行更為嚴格的風險防控，是銀行主要的對策。
民生銀行冶金金融事業(yè)部總裁余華彬表示：“我們將鋼貿(mào)企業(yè)的貸款用途進行了排查，就擔心他們將資金轉(zhuǎn)移到其他地方，也將質(zhì)押物進行了排查，因為我們的庫存都是委托第三方監(jiān)管，風險很小。
