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大煉鋼鐵的戰(zhàn)火正在從中國的東南沿海地區(qū)燒到西部內(nèi)陸的新疆。除了寶鋼旗下的八一鋼鐵，來自內(nèi)地的山鋼、首鋼、新余鋼鐵和新興鑄管等紛紛參戰(zhàn)入局，押寶新疆大開發(fā)所帶來的鋼材消費井噴機遇。
而此時，中國的鋼材市場正在經(jīng)歷十來年所未遇到的產(chǎn)能過剩和市場低迷。
山鋼冒進南疆
“山鋼在山東本部就是虧損的，在不了解新疆市場的情況下，貿(mào)然進去風(fēng)險很大。”北京科技大學(xué)許中波教授對于即將于今年10月底投產(chǎn)的山鋼喀什項目充滿擔(dān)憂和質(zhì)疑。他認為，如果山鋼集團目前的虧損狀態(tài)持續(xù)，有沒有足夠資金建設(shè)新疆項目后續(xù)工程是一個問題。
作為國內(nèi)地方鋼鐵新貴的山東鋼鐵，目前產(chǎn)量和利潤都缺乏亮點。其2012年半年報顯示，公司產(chǎn)鋼700萬噸、實現(xiàn)營業(yè)收入402億元，而凈利潤卻是虧損10億元。
公開資料顯示，山東鋼鐵集團喀什鋼鐵項目是山東省援疆重點工業(yè)項目，項目總投資73億元，建設(shè)期為兩年，計劃于2012年10月底前投產(chǎn)。
《投資者報》記者近日就該項目進展情況分別致電山鋼集團以及喀什鋼鐵項目部，兩方面均表示不愿對媒體透露項目詳情。
山鋼集團表示，該項目是屬于山鋼集團的原萊蕪鋼鐵運作，不屬于山鋼的上市資產(chǎn);新疆項目部則稱，選擇新疆建設(shè)這么大規(guī)模的鋼鐵項目，肯定是經(jīng)過詳細的調(diào)研和市場分析的。由于喀什接近新疆西部邊緣，離內(nèi)地較遠，該項目產(chǎn)能主要立足滿足本地需求，同時適當出口中亞國家。
不過，分析師侯志蕓對新疆的鋼鐵需求較為樂觀，她對《投資者報》記者說，由于固定投資增速遠高于全國水平，對鋼材的需求非常旺盛，新疆的競爭并不像內(nèi)地那么激烈。
她提供的數(shù)據(jù)顯示，2012年1~8月份，新疆累計實現(xiàn)粗鋼產(chǎn)量762萬噸，同比增長39.1%;同期，全國累計粗鋼產(chǎn)量41945.8萬噸，同比僅增3.1%。在國內(nèi)外經(jīng)濟增速放緩，鋼材需求疲軟的情況下，新疆鋼鐵產(chǎn)能實現(xiàn)快速釋放。
內(nèi)地鋼鐵巨頭齊聚新疆擴張
近幾年來，鋼鐵巨頭紛紛在進軍新疆、擴充產(chǎn)能，有其必然性。在鋼鐵行業(yè)總體產(chǎn)能過剩的情況下，國家發(fā)改委已不允許提高除新疆外其他省份的粗鋼產(chǎn)能，而新疆地區(qū)由于國家的政策傾斜和本身發(fā)展重工業(yè)的資源優(yōu)勢，固定資產(chǎn)投資增速快，對鋼鐵的需求旺盛，鋼鐵企業(yè)利潤水平較高。
“在去年在全行業(yè)利潤只有2.51%左右的情況下，伊鋼去年銷售收入達到11.18億元，同比增長1.6倍。”分析師侯志蕓告訴《投資者報》，今年全行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩的情況下，新疆還是供求平衡，甚至有時供不應(yīng)求。
目前，在鋼鐵企業(yè)群雄逐鹿的新疆，新建項目規(guī)模較大的企業(yè)主要有新疆八一鋼鐵、新興鑄管集團、首鋼伊利和山鋼集團。除此以外，較大的項目還有江西新余鋼鐵集團援建克州阿什圖鋼鐵項目和三五九鋼鐵阿拉爾技改項目。外界形容這種現(xiàn)象為“跑馬圈地”。
相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，2011年底新疆地區(qū)粗鋼產(chǎn)能為1275萬噸，到2015年預(yù)計產(chǎn)能將達3815萬噸，年均增速20%以上。
新疆供求形勢難料
對于目前眾多鋼企在新疆大干快上，許中波并不看好，剛從新疆八一鋼鐵調(diào)研回來的許中波對《投資者報》表示，目前八鋼擴展產(chǎn)能的步伐已經(jīng)放緩，一期工程完成后，二期、三期都在往后推。
“新疆的市場如何，八一鋼鐵最清楚。”他用肯定的語氣說，目前在新疆新增產(chǎn)能的項目將來99%要虧損。
“不從宏觀經(jīng)濟和政策的層面來分析，光從產(chǎn)量來預(yù)測是否過剩很難得出。”中華商務(wù)網(wǎng)副總經(jīng)理、首席分析師馬忠普認為，國家的宏觀政策目前面臨穩(wěn)增長與調(diào)整結(jié)構(gòu)的兩難，關(guān)鍵是如何把握這個尺度，而宏觀調(diào)控政策的走勢決定了新疆的投資建設(shè)速度，也決定了鋼鐵產(chǎn)能是否過剩的一個重要因素。
侯志蕓認為，在鋼鐵產(chǎn)能迅速增長的同時，新疆地區(qū)的鋼鐵需求也在快速增長。“新疆地區(qū)的固定資產(chǎn)投資增速也同樣遠高于全國水平，2009年~2011年分別是19.4%、24.4%和37.6%，2012年1至8月為32.5%，而同期全國固定資產(chǎn)投資增速只有20.2%。”而銀行證券的一份研究報告也認為，新疆“十二五”期間固定投資增速仍然將保持在25%左右。
不過許中波擔(dān)心一些國有鋼企由于缺乏對于企業(yè)決策失誤和經(jīng)營不善的相應(yīng)懲罰措施，他們在新疆的項目常常是拍腦袋決定的。
喀什地區(qū)發(fā)改委能源科相關(guān)人員告訴《投資者報》記者，山鋼在喀什援建的鋼鐵項目，很可能是“十二五”期間自治區(qū)批準在喀什地區(qū)的唯一一個大型鋼鐵項目，“這一個企業(yè)就足可以供應(yīng)當?shù)匦枨蟆！?BR> 同時，新興鑄管的半年報已經(jīng)為企圖在新疆掘金的鋼鐵企業(yè)提了個醒。報告顯示，盡管2012年上半年公司新疆區(qū)域新增120萬噸普鋼產(chǎn)能，但增產(chǎn)不增利，單位產(chǎn)品均價為3760 元/噸，同比下跌16.09%，公司鋼鐵產(chǎn)品毛利率同比下滑5%。
銀河證券上述研究報告認為，新疆“十二五”地區(qū)粗鋼新增產(chǎn)能最大為2780萬噸，考慮投產(chǎn)的不確定性，2015年新疆實際有效的粗鋼產(chǎn)能為3130萬~3440萬噸，對應(yīng)的粗鋼需求的區(qū)間為2464萬~2939萬噸。新疆2012年前產(chǎn)能利用率基本可維持90%以上的較高水平，2013年之后較不確定且風(fēng)險加大，2015年低于80%。
這意味著三年后新疆也將迎來過剩局面。
