- 重慶超宇物資有限公司
ChongQing ChaoYu WuZi Co., Ltd.
5月8日，迎來一周歲生日的中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，并未實(shí)現(xiàn)當(dāng)初的預(yù)想，交易量表現(xiàn)平平。9日在2013年新加坡鐵礦石論壇上，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所總裁董朝賓透露，運(yùn)行一年來，平臺(tái)總成交133筆，總成交量1344.13萬噸，不及去年鐵礦石進(jìn)口量的2%。
在采訪中，中國(guó)證券報(bào)記者了解到，鋼廠和貿(mào)易商們雖然也期盼平臺(tái)能在未來市場(chǎng)上形成更加公開、合理，令人信服的鐵礦石價(jià)格機(jī)制，但現(xiàn)實(shí)的考量還是讓他們望而卻步。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著中國(guó)對(duì)鐵礦石進(jìn)口依賴的逐步增強(qiáng)，中國(guó)亟需通過現(xiàn)貨平臺(tái)充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的作用，客觀、真實(shí)地反映鐵礦石市場(chǎng)供需關(guān)系，推動(dòng)形成公平、公正、合理透明的國(guó)際鐵礦石定價(jià)機(jī)制，減少人為惡意炒作引起的鐵礦石價(jià)格大幅波動(dòng)。
定價(jià)無話語權(quán)
5月8日，北礦所迎來一周歲日。不過，成立1年來，北礦所交易量遠(yuǎn)低于此前20%的市場(chǎng)預(yù)期。董朝賓透露，截至2013年5月8日平臺(tái)總申報(bào)1799筆，總申報(bào)數(shù)量1.48億噸，總成交133筆，總成交數(shù)量1344.13萬噸，美元成交額14.9億美元，人民幣成交額21.96億元。而中國(guó)作為世界最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，2012年鐵礦石進(jìn)口量高達(dá)7.4億噸，平臺(tái)交易量不足進(jìn)口總量的2%。按照設(shè)想，交易平臺(tái)達(dá)到進(jìn)口量的20%，才有望在定價(jià)權(quán)上有話語權(quán)。
“去年以來鋼鐵下游市場(chǎng)低迷，鋼廠進(jìn)貨的意愿也較小。”對(duì)于交易平臺(tái)成交低迷的原因，北礦所曾做出了這樣的總結(jié)。而且，很多貿(mào)易商和鋼廠依然習(xí)慣于傳統(tǒng)的貿(mào)易方式，所以電子平臺(tái)成交還是比較低迷。
董朝賓透露，平臺(tái)會(huì)員數(shù)量由開市時(shí)的158家增至目前的213家，企業(yè)遍布多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，類型涵蓋鐵礦石貿(mào)易上、下游各個(gè)環(huán)節(jié)。“雖然國(guó)內(nèi)有資質(zhì)的大企業(yè)基本上都已經(jīng)加入了北礦所鐵礦石交易平臺(tái)，但成交極少，成交主要以中小企業(yè)為主。”此前，工信部原材料司副司長(zhǎng)駱鐵軍也曾表示，平臺(tái)上大企業(yè)成交很小，反而是小企業(yè)成交多。同時(shí)像國(guó)外三大礦山，幾乎沒有現(xiàn)貨放在平臺(tái)上。對(duì)于三大礦山在北礦所交易量少的原因，其解釋稱鐵礦石供應(yīng)主要是走的長(zhǎng)協(xié)價(jià)，沒有多余的現(xiàn)貨在北礦所交易。
沒有足夠的交易規(guī)模，交易所難以形成交易走勢(shì)用于參考定價(jià)，引導(dǎo)價(jià)格就更是一句空話。駱鐵軍認(rèn)為，力拓的現(xiàn)貨招標(biāo)有量，而提到現(xiàn)貨平臺(tái)就沒有量顯然不合理，目前工信部正在與商務(wù)部探討，下一階段怎樣讓三大礦盡量將資源量投放在現(xiàn)貨平臺(tái)上。
平臺(tái)認(rèn)可度不高
作為一個(gè)新興的交易模式，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)打破了傳統(tǒng)的交易模式，海內(nèi)外礦山、鋼企、鐵礦石貿(mào)易商等還需要一個(gè)適應(yīng)的過程。但在采訪中記者了解到，鋼企和貿(mào)易商時(shí)下對(duì)于是否有必要或者愿意去平臺(tái)上交易都有所保留，至于適應(yīng)尚需時(shí)日。
海南一家礦業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，每年能夠生產(chǎn)300萬噸的礦石，但供不應(yīng)求。而且和客戶都是保持了幾十年的交往，一般不會(huì)把礦石放到現(xiàn)貨平臺(tái)上去交易。一位不愿透露姓名的國(guó)內(nèi)大型鋼廠負(fù)責(zé)人告訴記者，一般的鋼企，由于考慮生產(chǎn)的連續(xù)性，都愿意捆綁著一個(gè)長(zhǎng)期的大戶進(jìn)行戰(zhàn)略合作，尤其是大型鋼企需要一個(gè)穩(wěn)定的供貨渠道。采訪中不少鋼廠表示，企業(yè)都有自己固定的采購(gòu)渠道，自身也可以去找礦山對(duì)接，沒必要去平臺(tái)交易。必和必拓鐵礦石市場(chǎng)部總經(jīng)理AlanChirgwin也表示，鐵礦石業(yè)務(wù)依靠的是礦山和鋼廠之間長(zhǎng)期的合作關(guān)系，而現(xiàn)貨交易平臺(tái)顯然無法維持這種關(guān)系，況且也滿足不了鋼廠的需要。
對(duì)于目前的尷尬局面，北礦所也開始行動(dòng)。5月7日，北礦所和新加坡交易簽署合作諒解備忘錄，共同推動(dòng)中國(guó)及國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)發(fā)展。根據(jù)雙方簽署的備忘錄，兩家交易所將共同尋求在產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展及信息共享等方面的合作機(jī)會(huì)，探索完善現(xiàn)貨及衍生品市場(chǎng)間相互作用和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的中期路徑。
本次簽署的備忘錄標(biāo)志著國(guó)際化的鐵礦石衍生品清算平臺(tái)與中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的首度攜手，創(chuàng)下了全球鐵礦石市場(chǎng)先例，具有重要意義。“我們下一步打算打造國(guó)際化平臺(tái)，吸引更多交易主體參與，積極引入俄羅斯、烏克蘭、伊朗、土耳其等國(guó)家新興礦山，以及重要鋼產(chǎn)國(guó)鋼鐵企業(yè)。”董朝賓說。
進(jìn)口依賴?yán)^續(xù)增強(qiáng)
與中國(guó)現(xiàn)貨交易平臺(tái)成交平淡形成對(duì)比的，中國(guó)的鐵礦石進(jìn)口依賴?yán)^續(xù)增強(qiáng)，集中度也在提高。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)鐵礦石需求增長(zhǎng)促使進(jìn)口鐵礦石數(shù)量在10年間增長(zhǎng)了6.4倍，進(jìn)口礦依存度2001年為39.7%，2012年達(dá)71%。事實(shí)證明，進(jìn)口鐵礦石無法取代并有繼續(xù)增加的趨勢(shì)。而近幾年，來自巴西和澳洲的鐵礦占中國(guó)進(jìn)口總量的比例一直保持上升的趨勢(shì)，2012年占比為69%，達(dá)到近十年來的最高值，供應(yīng)來源集中度提高。
“這主要是政策變化致使一些國(guó)家的鐵礦石出口數(shù)量不穩(wěn)定。”業(yè)內(nèi)分析師表示，2012年印度、印尼和越南的進(jìn)口量因其出口國(guó)關(guān)稅的調(diào)整明顯減少，未來保護(hù)政策有繼續(xù)增多的趨勢(shì)。短期中國(guó)進(jìn)口來源國(guó)有增長(zhǎng)潛力的是澳大利亞、巴西、西非、南非、烏克蘭、加拿大等國(guó)家。東南亞國(guó)家的鐵礦石規(guī)模小、分布分散，質(zhì)量品質(zhì)不穩(wěn)定。
一方面是進(jìn)口增加，一方面卻是自產(chǎn)量在下降。據(jù)了解，近十年來中國(guó)自產(chǎn)鐵礦石原礦產(chǎn)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)主要來自河北省，但2012年下降幅度最大。2012年河北同比減少7100多萬噸，降低12%。內(nèi)蒙、福建減產(chǎn)1000多萬噸。盡管四川、山西、江西、湖南和湖北等地產(chǎn)量同比增加500萬噸，但是總體下降數(shù)量較大，而品位和質(zhì)量的下滑越來越明顯。
分析師表示，最近幾年，盡管中國(guó)國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量呈增加態(tài)勢(shì)，但是由于鐵品位逐年下降，國(guó)內(nèi)鐵精粉數(shù)量沒有明顯的提高。國(guó)內(nèi)閉坑的中小型礦山也逐年增加，國(guó)產(chǎn)礦成品礦的產(chǎn)量已經(jīng)接近峰值。
同時(shí)由于政府對(duì)安全、環(huán)保和資源的控制力度日益加強(qiáng)，特別是國(guó)內(nèi)礦開采難度逐漸增加，中國(guó)原礦產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)一些地區(qū)選礦廠開工率不足，不得不采購(gòu)超低品位的進(jìn)口鐵礦石生產(chǎn)鐵精粉。楊淑芳認(rèn)為，通過礦山減稅等措施來降低國(guó)產(chǎn)礦的成本，達(dá)到增加國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量的想法較難實(shí)現(xiàn)。
另一方面，產(chǎn)能過剩仍在加劇。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)際調(diào)研和分析，2012年中國(guó)實(shí)際粗鋼產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過7.16億噸，實(shí)際數(shù)量已經(jīng)超過7.5億噸，比統(tǒng)計(jì)數(shù)字高出3000多萬噸。綜合各方面因素推算，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將呈繼續(xù)增加趨勢(shì)，2020年粗鋼年產(chǎn)量將達(dá)到9億噸。今后數(shù)年，中國(guó)200萬噸以上的粗鋼日產(chǎn)量將屬于常態(tài)。
此外，鋼鐵企業(yè)采用的鐵礦石低庫(kù)存化策略，將加劇鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)幅度。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)鐵礦石庫(kù)存統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至5月3日，中國(guó)34個(gè)港口的鐵礦石庫(kù)存為6982萬噸，達(dá)到2011年來鐵礦石港口庫(kù)存的最低水平，約為中國(guó)鋼鐵企業(yè)一個(gè)月的平均需求量。
