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昨日，接近監(jiān)管層的知情人士向《第一財經(jīng)日報》記者透露，銀監(jiān)會現(xiàn)在是一手抓不合理收費(fèi)，一手抓風(fēng)險管控。在近期內(nèi)部下發(fā)的一份通報中，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前信貸領(lǐng)域風(fēng)險管控有待進(jìn)一步提高。
根據(jù)本報記者獨(dú)家獲得的這份銀監(jiān)會通報，銀監(jiān)會認(rèn)為，從信用風(fēng)險角度來看，風(fēng)險敞口最大的高危行業(yè)依次為：政府融資平臺、鋼鐵行業(yè)、有色金屬、房地產(chǎn)等。
在此之前，銀監(jiān)會素來將平臺貸款、房地產(chǎn)貸款視為信貸風(fēng)險的兩大來源地。例如，布置2012年工作要點(diǎn)時，銀監(jiān)會就將嚴(yán)控平臺、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險置于重點(diǎn)防控風(fēng)險的前兩位。
但根據(jù)銀監(jiān)會這份通報中的最新排序，鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)的風(fēng)險敞口已置于房地產(chǎn)行業(yè)之前。監(jiān)管層對上述兩個行業(yè)貸款風(fēng)險的擔(dān)憂，可見一斑。
平臺、地產(chǎn)風(fēng)控“持久戰(zhàn)”
“監(jiān)管層之所以這么排序，是不是平臺貸款、房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險已經(jīng)得到部分釋放?”一位股份制銀行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人表示，此消彼長，鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)的風(fēng)險敞口因此相對就上升了。
本報記者獲得的數(shù)據(jù)，截至2011年9月末，全國有地方政府融資平臺貸款余額9.1萬億元，平臺數(shù)量達(dá)到10468家。這意味著，融資平臺貸款在中國銀行業(yè)50多萬億元的貸款余額中，占比超過10%。
對于規(guī)模如此龐大的貸款，如何重視其風(fēng)險也不為過。
“防控平臺貸風(fēng)險可謂老生常談，無論是銀行還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不斷推出各種緩釋風(fēng)險的措施。”一位股份制銀行風(fēng)險管理部人士表示，通過展期、風(fēng)險遞延等措施，平臺貸款的風(fēng)險目前來看是可控的。
按照銀監(jiān)會口徑，截至2011年9月末，已退出平臺、納入一般公司類貸款管理的(監(jiān)測類平臺)1974家，貸款余額2.9萬億元;仍按平臺貸款管理的(監(jiān)管類平臺)8494家，貸款余額6.2萬億元。
上述股份制銀行風(fēng)險管理部人士還表示，絕大部分平臺貸款是中長期貸款，部分貸款還會進(jìn)行展期。這種情況，決定了徹底防控平臺貸問題是一個“持久戰(zhàn)”。
而隨著房地產(chǎn)調(diào)控的深入，房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險同樣也是老生常談。
一位國有大行人士表示，銀行已對房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入名單制管理，不符合條件的房地產(chǎn)企業(yè)不能進(jìn)入目錄名單，得不到貸款。這部分貸款規(guī)模在下降，風(fēng)險也可控。
截至2011年11月末，全國房地產(chǎn)貸款余額同比增長13.7%，比全部貸款平均增速低1.8個百分點(diǎn)。截至2011年9月末，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率1.07%，同比下降0.35個百分點(diǎn)。
而在今年年初召開的2012年監(jiān)管工作會議上，銀監(jiān)會主席尚福林曾判斷，目前，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險得到有效控制。
“上市銀行發(fā)放貸款的開發(fā)商信用評級和資質(zhì)處于行業(yè)較高水平，房地產(chǎn)開發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)定。”瑞銀研究報告也認(rèn)為，同時，上市銀行平臺貸款以省市一級項(xiàng)目為主，現(xiàn)金流覆蓋水平較高，融資平臺貸款風(fēng)險可控。
鋼鐵、有色預(yù)警
除了平臺貸、房地產(chǎn)貸款外，在監(jiān)管層的眼中，鋼鐵、有色金屬行業(yè)的貸款是新近冒出來的信貸風(fēng)險點(diǎn)。按照風(fēng)險敞口排序，這兩個行業(yè)的信貸風(fēng)險甚至排在了房地產(chǎn)行業(yè)之前。
“房地產(chǎn)信貸風(fēng)險、地方融資平臺貸款風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)下滑引起的一般工商業(yè)貸款風(fēng)險，是銀行業(yè)面臨的三大風(fēng)險。”農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚在接受記者采訪時表示，當(dāng)前，銀行業(yè)更應(yīng)該關(guān)注經(jīng)濟(jì)下滑所導(dǎo)致的一般工商業(yè)貸款風(fēng)險。
建設(shè)銀行也在其2011年年報中坦言，經(jīng)濟(jì)放緩可能會影響到低端出口制造企業(yè)、小型房地產(chǎn)企業(yè)及“兩高一剩”企業(yè)，加大集團(tuán)在這些行業(yè)的風(fēng)險防控壓力。
事實(shí)上，就在今年4月底，銀監(jiān)會辦公廳還曾下發(fā)一份通知，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時調(diào)整信貸方向和政策，防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套(騙)取銀行貸款行為發(fā)生。
鋼貿(mào)僅僅是開始，對于銀行而言，整個鋼鐵行業(yè)的貸款規(guī)模更為巨大。以工商銀行(4.20,0.02,0.48%)為例，2011年末，該行在鋼鐵行業(yè)貸款余額達(dá)到1060億元。
“從2007年開始，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營一直不景氣。盡管此后，4萬億投下去，整個行業(yè)有所起色，但隨著政策刺激效應(yīng)的減弱，鋼鐵行業(yè)又開始掉頭向下。”一位業(yè)內(nèi)人士稱，特別是進(jìn)入2012年，鋼鐵企業(yè)日子更加不好過。
他解釋稱，鋼鐵企業(yè)利潤受兩頭擠壓：上游的鐵礦石供應(yīng)商，把持鐵礦石，控制價格;下游由于經(jīng)濟(jì)不好，需求下降，鋼材價格上不來。
據(jù)媒體報道，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長、首席分析師遲京東日前表示，中國鋼鐵行業(yè)銷售收入利潤率近年來持續(xù)下滑，已從2007年的7.26%降至2011年的2.42%，處于全國工業(yè)領(lǐng)域最低水平。
發(fā)改委公布的信息顯示，今年前3個月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤183.3億元，同比下降67.8%。
相比于鋼鐵，有色金屬行業(yè)情況要稍微好些，但在今年第一季度，該行業(yè)利潤亦出現(xiàn)一定程度的下降。發(fā)改委的數(shù)據(jù)顯示，前3個月，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤399億元，同比下降3.1%。
“監(jiān)管層對行業(yè)風(fēng)險敞口如此的排序，也體現(xiàn)了中央調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的要求。”一位東部地區(qū)國有大行行長表示，鋼鐵、有色金屬有相當(dāng)部分是“兩高一剩”的項(xiàng)目。
資產(chǎn)質(zhì)量壓力大增
鋼鐵、有色金屬兩個行業(yè)不景氣，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成的壓力在去年已經(jīng)顯現(xiàn)。
2011年，工商銀行鋼鐵業(yè)不良貸款余額增加9.73億元，達(dá)到19億元。該行稱，原因主要是個別企業(yè)受多重因素影響，生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難所致。
事實(shí)上，鋼鐵、有色金屬兩個行業(yè)貸款風(fēng)險敲響警鐘也許只是開始。從目前來看，宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩，維持今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力將大增的判斷，已成為行業(yè)內(nèi)的共識。
“商業(yè)銀行是典型的親周期行業(yè)。”一位銀行業(yè)分析師表示，宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，不但商業(yè)銀行的信貸需求會下降，而且資產(chǎn)質(zhì)量也會出現(xiàn)一定程度的下滑。兩方面一擠壓，銀行利潤增長就將受到嚴(yán)重影響。
“商業(yè)銀行不良貸款指標(biāo)與上年末相比有所反彈。”銀監(jiān)會在2012年一季度銀行業(yè)運(yùn)行報告中透露的數(shù)據(jù)顯示，2012年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4382億元，比上年末增加100億元。
