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市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上半年中國鋼材價格出現(xiàn)了較大幅度跌落。其中上海螺紋鋼期貨主力合約價格由5000元/噸逼近4000元/噸關口;蘭格鋼鐵鋼材價格綜合指數(shù)由年初169.5點回落到5月中旬的164.6點，全國鋼材均價下跌127元/噸。分析鋼材價格走低因素，主要是來自于四個方面的恐慌影響。
首先是歐債危機“重燃”恐慌。主要在于歐元區(qū)國家政局動蕩，難以達成一致意見，致使以財政緊縮換取救助資金的計劃難以實施。受其影響，希臘被迫退出歐元區(qū)的可能性大為增加，并且會向西班牙、意大利等國蔓延，最終導致歐元區(qū)解體，世界經(jīng)濟陷入更嚴重衰退，大幅減弱消費需求。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價格行情下行的第一重“需求”恐慌因素。
其次是中國經(jīng)濟“硬著陸”恐慌。出口是中國經(jīng)濟增長的重要基石之一，歐元區(qū)占據(jù)全球出口需求的1/3，也是中國的重要出口市場。受到歐洲緊縮開支的連鎖影響，中國外貿(mào)出口增速急劇滑落。其中，4月份出口同比增幅僅為4.9%，比去年同期回落了25個百分點，環(huán)比則下降1.6%。如果世界經(jīng)濟因為歐元區(qū)解體而陷入嚴重衰退，中國出口勢必會雪上加霜。在此拖累之下，其經(jīng)濟“硬著陸”的風險將明顯增加。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價格行情下行的第二重“中國”恐慌因素。
再次是美元避險升值恐慌。歐元區(qū)可能解體及其歐元可能成為“廢紙”的威脅，勢必沉重打擊歐元，導致美元避險需求大幅增加，推動美元匯率走高。6月1日，美國10年期國債收益率首次跌至1.5%以下，創(chuàng)歷史新低。預計美國國債收益率還有繼續(xù)走低空間。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價格行情下行的第三重“貨幣貶值”恐慌因素。
最后是市場信心缺失恐慌。上述現(xiàn)實風險展現(xiàn)在人們面前，一定會引發(fā)很大的恐慌氛圍，并支配相關生產(chǎn)者、消費者、經(jīng)營者與投資者行為，使其推遲采購，過度去庫存化，壓迫合理需求，甚至推波助瀾，做空鋼鐵及其鐵礦石等原材料市場。這是壓迫鋼材價格跌落的第四重“信心缺失”恐慌因素。
由此可見，現(xiàn)階段鋼材及其鐵礦石等原材料市場中，上述四重恐慌因素陰霾籠罩。在四重恐慌因素中，罪魁禍首是歐債危機，后三類恐慌都是從其派生而出。由于上述四大恐慌因素在短時期內難以消除，所以鋼材及其鐵礦石等原材料市場行情的低迷態(tài)勢，短時期內亦難以扭轉。不僅如此，如果今后歐債危機嚴重惡化，世界經(jīng)濟陷入更嚴重衰退，鋼材行情還會進一步探底。我們要有應對更糟糕局面的各項準備。
